Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Die asiatischen Aktien erholten sich am Montag in einer Woche voller Unternehmensgewinne und dreier Zentralbanksitzungen, die dazu führen könnten, dass die USA und Großbritannien die Tür zu einer Lockerung der Geldpolitik öffnen, während Japan in einem Schritt in Richtung „Normalität“ die Kreditkosten anheben könnte.
Die Ölpreise stiegen aufgrund der Angst vor einer Ausweitung des Konflikts im Nahen Osten nach einem Raketenangriff auf die von Israel besetzten Golanhöhen. Israel und die Vereinigten Staaten machten für den Angriff die libanesische bewaffnete Gruppe Hisbollah verantwortlich. [O/R]
Außerdem werden in dieser Woche der US-Arbeitsmarktbericht für Juli sowie mit Spannung erwartete Umfragen zur US-amerikanischen und globalen verarbeitenden Industrie veröffentlicht, zusammen mit Daten zum Bruttoinlandsprodukt und zur Inflation der Eurozone.
Das US-Finanzministerium wird bekannt geben, wie viele Anleihen es im Laufe des Quartals zu verkaufen gedenkt, während das chinesische Politbüro bei seiner Sitzung weitere Konjunkturimpulse nach den überraschenden Zinssenkungen der vergangenen Woche bekannt geben könnte.
Nach einem milden Inflationsbericht für Juni wetten die Märkte darauf, dass die US-Notenbank bei ihrer Sitzung am Mittwoch den Grundstein für eine Zinssenkung im September legen wird.
Bei den Futures ist eine Lockerung um einen Viertelpunkt bereits vollständig eingepreist, und sie implizieren sogar eine 12-prozentige Chance von 50 Basispunkten. Bis Weihnachten ist eine Lockerung um 68 Basispunkte eingepreist.
„Das FOMC wird seine Haltung voraussichtlich beibehalten, seine Aussage jedoch wahrscheinlich dahingehend revidieren, dass eine Senkung bei der nächsten Sitzung im September wahrscheinlicher geworden ist“, schrieben Analysten von Goldman Sachs in einer Mitteilung.
„Wir gehen jetzt davon aus, dass die Risiken für den Kurs der Fed gegenüber unserem Basisszenario vierteljährlicher Zinssenkungen leicht nach unten tendieren, wenn auch nicht ganz so stark, wie die Marktpreise vermuten lassen.“
Auch die Bank von Japan tagt am Mittwoch und die Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 70 Prozent, dass sie die Zinsen um 10 Basispunkte auf 0,2 Prozent anhebt. Eine gewisse Wahrscheinlichkeit besteht sogar bei 15 Basispunkten.
Die Anleger sind sich weniger sicher, ob die Bank of England bei ihrer Sitzung am Donnerstag eine Zinssenkung vornehmen wird. Die Futures zeigen eine Wahrscheinlichkeit von 51 % für eine Senkung auf 5 %.
ERTRAGSTEST
Die Aussicht auf höhere Kreditkosten in Japan war ein Hemmschuh für den Index, der letzte Woche 6% verlor, während der Yen anzog. Am frühen Montag konnte der Index nach einem festeren Schlusskurs an der Wall Street tatsächlich um 2,2% zulegen.
Der breiteste Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,4 Prozent zu, nachdem er in der vergangenen Woche 2 Prozent verloren hatte.
Chinesische Blue Chips verloren 0,9 Prozent, nachdem sie durch die jüngsten Zinssenkungen bislang kaum Unterstützung gefunden hatten.
EUROSTOXX 50-Futures stiegen um 0,6 % bzw. 0,5 %, legten um 0,4 % zu, während Nasdaq-Futures um 0,6 % zulegten.
Rund 40 % des Marktwerts werden diese Woche gemeldet, darunter die Technologielieblinge Microsoft (NASDAQ:), Apple (NASDAQ:), Amazon.com (NASDAQ:) und die Facebook-Muttergesellschaft Meta Platforms (NASDAQ:).
Die Erwartungen sind hoch, und jede noch so kleine Enttäuschung wird die astronomischen Bewertungen der Mega-Caps auf die Probe stellen.
„Da der Optionsmarkt für die einzelnen Namen am Tag der Berichterstattung einige beträchtliche Bewegungen impliziert, könnten Bewegungen auf Aktienebene Auswirkungen auf andere Akteure innerhalb ihres Sektors haben und möglicherweise die Volatilität fördern“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter beim Broker Pepperstone.
„Die Unternehmensgewinne sind kaum viel höher als bei Microsoft, wo der Optionsmarkt eine Bewegung (nach oben oder unten) von 4,7 % impliziert – die Nachbörsensitzung am Dienstag könnte lebhaft werden.“
Auf den Devisenmärkten gab der japanische Yen nur einen kleinen Teil seiner jüngsten Gewinne wieder ab, und der Dollar kletterte vom Tiefstand der letzten Woche von 151,93 auf 154,15 Yen.
Der Euro blieb unverändert bei 1,0855 US-Dollar, nachdem er letzte Woche eine Unterstützung bei etwa 1,0825 US-Dollar gefunden hatte.
Auf den Rohstoffmärkten stieg der Goldpreis um 0,5 Prozent auf 2.398 Dollar je Unze, unterstützt durch die Aussicht auf eine gemäßigte Geldpolitik der Fed. [GOL/]
Aufgrund der Nachrichten aus dem Nahen Osten stiegen die Ölpreise im frühen Handel leicht an, doch aufgrund anhaltender Sorgen über die chinesische Nachfrage kehrte die Stimmung schnell ins Uneinheitliche.
legte um 4 Cent auf 81,17 USD pro Barrel zu, während es um 7 Cent auf 77,09 USD pro Barrel fiel.
