Am Donnerstag meldete das zweitgrößte IT-Dienstleistungsunternehmen Indiens nach Marktkapitalisierung einen konsolidierten Gewinn nach Steuern (PAT) von 7.033 Mrd. Rupien im vierten Quartal25, verglichen mit 7.969 Mrd. Rupien im Vorjahreszeitraum. Das Tier-1-IT-Dienstleistungsunternehmen meldete den vierten Quartal von 25 Rupien von 40.925 Mrd. Rupien, was einem Anstieg von 8% gegenüber 37.923 Mrd. Rupien im entsprechenden Quartal des vergangenen Geschäftsjahres stieg.
Nuvama kommentierte die Ergebnisse des Quartals von Infosys von Januar bis März und sagte, der Umsatz des Unternehmens sei mit einer konstanten Währung von 3,5% auf einem Quartal-viertel (QOQ) (+4,8% YOY) zurückgegangen, was signifikant unter der Schätzung eines QOQ-Rückgangs von 1% von 1% CC liegt.
Nuvama hat sein Kursziel auf 1.700 Rupien gegenüber den früheren 1.870 Rupien gesenkt. Es hat 26e und 27e EPS für das Geschäftsjahr um 3,7% bzw. 4,6% und den Umsatzfehl gegen 4,6% abgeschnitten. „Wir schätzen Infosys weiterhin mit 24 -fachen FJ27 PE“, hieß es, während wir einen „Kauf“ beibehalten.
Emkay Global bezeichnete auch Infosys ‚Q4 -Umsatzleistung als „enttäuschend“ und hob einen Fehlschlag in den impliziten Wachstumsanleitungen des Unternehmens hervor. Die Maklerage trimmte 26–27e EPS um 4,3–5,6%und berücksichtigt in der Fehlverkehrsmiss und 26.26. Während der Rückhaltung eines Kaufratings senkte Emkay das Kursziel um 13% auf 1.650 Rupien und bewertete die Aktie bei 23x März-27e EPS von 25x früher.
Das Management führte zwei Drittel des sequentiellen Umsatzrückgangs auf den Umsatz von Pass-Through-Durchläufern zusammen und einige Slippages ein. Der verbleibende Rückgang von einem Drittel wurde einem saisonalen Volumenabfall zugeschrieben. Die EBIT-Marge (EBITM) wurde aufgrund von Lohnerhöhungen um 30 Basispunkte auf 21% zurückgegangen.
Das Unternehmen hat das Umsatzwachstum von 0% –3% in konstanter Währung und eine operative Marge von 20% –22% für GJ 26 prognostiziert.
Emkay stellte fest, dass die Leitlinien unter erhöhter Unsicherheit und verstärkter Klienten in der gegenwärtigen Umgebung ausgestellt wurden.
„Das Management zeigte, dass das obere Ende der Leitlinien die normale Saisonalität angeht, während die niedrigeren Endfaktoren für das Risiko eines schwachen Starts und eine weitere Verschlechterung der Makroumgebung für eine EBITM -Bande von 20–22% für das Geschäftsjahr 26 geführt wurden, um seine Randbahn zu verbessern“, sagte Emkay.
Lesen Sie mehr: Infosys Q4 Ergebnisse: CONS Pat fällt 12% im Jahresvergleich auf Rs 7.033 crore, der Umsatz steigt um 8% (Haftungsausschluss: Empfehlungen, Vorschläge, Ansichten und Meinungen der Experten sind ihre eigenen. Diese repräsentieren nicht die Ansichten der wirtschaftlichen Zeiten)
