Der S & P 500 ist auf dem richtigen Weg, um etwas zu tun, das nur viermal in 85 Jahren passiert ist – und es bietet eine sehr klare Botschaft darüber, was als nächstes für Aktien vorhanden ist

Zweitens treibt die historische Tätigkeit von Aktien die Volatilität an der Wall Street an. Im Dezember 2024 erreichten das S & P 500-Verhältnis von Schilller Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) (auch bekannt als das zyklisch angepasste P/E-Verhältnis oder das CAPE-Verhältnis) sein aktuelles Bullenmarkt, das mit fast 39 Jahren weit über seinem durchschnittlichen Mehrfachmultiell von 17,23 liegt, wenn sie bis Januar 1871 zurückgeprüft werden.

In den letzten 154 Jahren gab es nur ein halbes Dutzend Fälle, in denen der Shiller P/E S & P 500 30 über 30 Monate lang übertraf. Nach den vorherigen fünf Ereignissen verlor mindestens einer der wichtigsten Aktienindizes der Wall Street 20% (oder mehr) ihres Wertes.

Mit anderen Worten, der Shiller P/E macht deutlich, dass der Aktienmarkt zu einer geliehenen Zeit läuft, in der die Bewertungen übermäßig auf den Kopf gestellt werden.

Der dritte Faktor, der an der Wall Street einen Schleudertrauma ansteigt, steigt die längerfristige (10- und 30-jährige) Treasury-Anleihenrendite. Einer der steilsten Bewegungen in Jahrzehnten für langfristige Renditen des Finanzministeriums impliziert die Besorgnis über die Inflation und weist darauf hin, dass die Kredite für Verbraucher und Unternehmen potenziell teurer werden.

Mit einem klareren Verständnis dafür, warum Aktien in den letzten Wochen wild schwankt, wenden wir uns wieder in den Versuch des S & P 500 zurück, 2025 Geschichte zu schreiben.

Basierend auf Daten, die von Charlie Bilello, dem Chief Market Strategist bei Creative Planning, gesammelt wurden, war der vom S & P 500 am 16. April registrierte Rückgang von 2,2% das 18. Mal in diesem Jahr, in dem der Index während einer einzigen Sitzung um mindestens 1% gesunken ist. Für den Kontext beträgt die durchschnittliche Anzahl von 1% oder mehr eintägiger eintägiger Jahr in einem bestimmten Jahr in den letzten 97 Jahren (1928-2024) 29.

Während ein Rückgang von 1% oder mehr ein sehr häufiges Ereignis während der Weltwirtschaftskrise trat und in den Jahren unmittelbar nach ihm große Gruppen von großen Down -Tagen in den letzten 85 Jahren etwas selten waren. Zwischen 1940 und 2024 gab es nur vier Jahre, in denen die Gesamtzahl der großen Down -Tage (bei oder über 1%) 56 überschritten hat:

1974: 67 große Down -Tage

2002: 72 große Down -Tage

2008: 75 große Down -Tage

2022: 63 große Down -Tage

Diese Perioden fällt mit dem OPEC-Öl-Embargo der Mitte der 1970er Jahre, dem Schwanzende der Dot-Com-Blase, der Höhe der großen Rezession und dem 2022 Bärenmarkt zusammen.

In 106 Kalendertagen (dh durch die Schlussglocke am 16. April) hat der S & P 500 an allen 5,89 Kalendertagen 18 große Down -Tage oder an einem abgehalten. Wenn dieses Verhältnis in den Jahren 2025 gilt, ist der S & P 500 während 62 Handelstagen in diesem Jahr um 1% oder mehr zurückgegangen. Dieser Niveau der Nachteilsabwärtsvolatilität ist für den Benchmark -Index ziemlich selten – sie bietet aber auch einen riesigen Silberstreifen.

Jede dieser seltenen Perioden mit erhöhter Abwärtsvolatilität war eine todsichere Kaufmöglichkeit, die Optimisten gut belohnte:

Nach 1974 und einschließlich Dividenden stieg der S & P 500 ein Jahr später um 31,6%, drei Jahre später 38,7% und fünf Jahre später 57,4%.

Nach 2002 und einschließlich Dividenden stieg der S & P 500 ein Jahr später um 28,7%, drei Jahre später 49,7% und fünf Jahre später 82,9%.

Nach 2008 und einschließlich Dividenden stieg der S & P 500 ein Jahr später um 26,5%, drei Jahre später 48,6% und fünf Jahre später 128,2%.

Nach 2022 und einschließlich Dividenden erreichte der S & P 500 ein Jahr später 26,3%.

Im Durchschnitt betrug die Gesamtrendite des S & P 500 im Jahr 28,3% nach einer übergroßen Abwärtsvolatilität. Noch wichtiger ist, dass der Benchmark-Index bei den Ein-, Drei- und Fünfjahresmarkierungen (falls zutreffend) 100% der Zeit gestiegen ist.

Eine kurzlebige Zeit mit großen Downs-Tagen für den S & P 500 basiert nur auf dem, was uns diese historischen Daten aussetzt, für optimistische langfristige Anleger eine todsichere Chance, ihr Geld zur Arbeit zu setzen.

Bevor Sie Aktien im S & P 500 -Index kaufen, sollten Sie Folgendes in Betracht ziehen:

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Sean Williams hat keine Position in einem der erwähnten Aktien. Der bunte Narren hat keine Position in einem der erwähnten Aktien. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Der S & P 500 ist auf dem richtigen Weg, um etwas zu tun, das in 85 Jahren nur viermal passiert ist – und es bietet eine sehr klare Botschaft darüber, was für Aktien als nächstes kommt, ursprünglich von The Motley Fool veröffentlicht.