Tatsächlich beginnt die harte Arbeit danach, da Unternehmen ihre Investitionspläne, gegebenenfalls ihre Lieferkette, gegebenenfalls ausarbeiten müssen. All dies wird ziemlich komplex sein und wird einiges an Unsicherheit erzeugen. Was wir sagen können, ist, dass das Wachstum für den Rest dieses Jahres aufgrund dieser Unsicherheit weltweit etwas niedriger sein sollte
Daher müssen sowohl die globalen Märkte als auch auf Schwellenländer einschließlich Indiens mit all dem kämpfen. Es ist also nur nicht 90 Tage, es wird weit darüber hinaus weitergehen.
Also, was ist Ihrer Meinung nach eine Herausforderung für Indien, insbesondere für Indien, weil man bereits gesehen hat, dass Indien und wir noch kein gemachtes Geschäft haben, aber zumindest nahe daran sind, von Augen zu sehen zu sein, wenn es um Tarife geht. China ist natürlich insgesamt eine separate Geschichte. Das Gute war, dass für Indien zumindest im letzten Monat das FPI -Geld zurückgekehrt ist und für uns fair ist, dass die Korrektur bereits gespielt hat, ein großer Teil davon vom letzten Jahr bis zum ersten Quartal dieses Kalenderjahres. Rana Gupta: Nein, das ist absolut richtig. Indien begann diese Art von turbulenter Zeit auf den Finanzmärkten in einem guten Verhältnis in dem Sinne, da der Verkauf die Positionierung bereits leicht war. Aufgrund der Tarifsituation beträgt der Export in den USA in den USA 2% des BIP, sodass die direkte Auswirkungen tatsächlich begrenzt sind. Tatsächlich einer der niedrigsten unter allen Schwellenländern. Und ein guter Teil ist, dass die aktuellen politischen Entscheidungsträger, die sie versuchen, dies zu fälschen, diese FTAs mit uns und Großbritannien, die alle positiv sind. Dies sollte die Zeit für die FDI -Investitionen erhöhen, und Indien sollte ein würdiger Kandidat für die Beschränkungen der Lieferkette sein, wenn und in diesem Fall.
Aber das ist alles mittel bis langfristig. Kurzfristig wird es zweifellos einige Konsequenzen der globalen Unsicherheit haben, über die Sie gesprochen haben. Das Gute an Indien ist jedoch, dass es aufgrund des robusten Wachstums und der Reform, die in den letzten 10 Jahren stattgefunden hat, einige politische Unterstützung gibt.
Wir freuen uns zu sehen, dass RBI selbst in dieser unsicheren Zeiten die Geldpolitik erleichtern könnte, eine erhebliche Menge an Liquidität injiziert, die Zinssätze gesenkt werden und dann ein fiskalisches Kopfraum vorhanden ist.
Ich sage nicht, dass es unbedingt geben wird, aber das gibt uns einen Komfort. Die Art und Weise, wie wir kurzfristig die Unsicherheit der Politik über Indien denken, ja, aber gleichzeitig gibt es politische Offsets und das Medium bis längerfristige Bild ist nach wie vor ziemlich hell, wenn Indien in die globale Lieferkette integriert wird, und insbesondere in diesem Zusammenhang steht die Gebiete wie Pharmazeutika, CDMO, Elektronik, Textile in diesen Bereichen, von denen Indien auf einem guten Fußgut auf den Bereichen stehen.
Da Sie gerade hervorgehoben haben, kann man sowohl eine kurze als auch eine mittelfristige Sichtweise aufnehmen. Lassen Sie es uns so aufschlüsseln. Wenn jemand eine kurzfristige Sichtweise nimmt, um so viel Unsicherheit zu veranlassen, welche Sektoren derzeit die bevorzugten Wetten sind, und glauben, dass die mittelfristige Geschichte für viele Sektoren intakt bleibt, wo platzieren Sie Ihre Wetten in diesem? Rana Gupta: Kurzfristig, eindeutig, werden die global verbundenen Sektoren, ob es oder Metalle und all diese Sektoren, einigen Gegenwind ausgesetzt sein.
Obwohl die Korrektur, die wir im Großen und Ganzen gesehen haben, uns etwas Komfort verleiht, aber die Schlagzeile, die verdiente Schwung in Bezug auf die Errungenung, sind sie immer noch für eine Weile weich.
Andererseits, die beiden positiven Aspekte, die wir auf indischen Märkten sehen, die politische Unterstützung auf der Ratenseite, die Liquiditätsseite sowie der globale Rohölpreisfall, bedeutet dies, dass der Verbrauchersektor aufgrund von Steuersenkung und Zinssenkung eine gewisse Wiederbelebung sehen kann. Gleichzeitig können die Eingangskosten aufgrund des Rohölpreises sinken, so dass wir ein Sektor sind, den wir mögen.
Wir mögen auch die Finanzdaten, weil wir der Meinung sind, dass das Kreditwachstum abholen wird. In der kurzen bis mittelgroßen Zeit fahren wir fort wie das indische Infrastruktursegment, das nicht-tariff-verwandt ist, und aufgrund der Korrektur bieten sie jetzt ein gutes Risikovertrauen, und dies wird für uns für uns ziemlich stabil aussehen.
Langfristig und dies ist ziemlich langfristig. Für langfristige Patienteninvestoren wird es Zeit sein, sich in die Wertschöpfungskette der Elektronikherstellung einzulassen, die Begünstigten der dort Komponentenlieferanten dort zu betrachten, um auch pharmazeutische, CDMO zu betrachten, und sowie den Textilsektor können diese langfristigen Gewinner aus dem stellvertretenden Langzeitgewinn aus der Stellkette steigen.
Aber auch hier ist das Wort der Vorsicht, dass viele aufregen können, dass Apple jetzt angekündigt hat, dass sie die Produktion von iPhones in Indien in Indien verlegen werden, und dass wir nicht glauben lassen sollten, dass der Umzug der Lieferkette einfach ist. Wir wissen, dass Apple fünf bis fünf Jahre zuvor begonnen hat und deshalb sind sie gerade in einer Position. Ich habe also keinen Zweifel an der Elektronik, in Pharma CDMO, in Textiles India wird Marktanteil gewinnen, aber Geduld wird erforderlich sein.
