Aber wie? Was hat er anders gemacht? Noch wichtiger ist, was können Sie daraus lernen?
Lass es uns zusammenbrechen.
„Wie fühlt sich das Marktblutbad an?“ Ein Freund fragte beiläufig.
Es ist eine gültige Frage. Da die Märkte im Jahr 2025 stark korrigierten, machten sich viele Investoren. Aber diejenigen, die sich – wie Buffett – vorbereitet hatten, saßen nur eng. Und wenn es jemals eine Zeit gab, um einen Teil des Buffett -Stammes zu fühlen, war das es.
Buffetts Geheimnis? Nichts tun!
Während andere die euphorischen Höhen des Bullenmarktes 2024 fuhren, verließ Buffett leise. Berkshire Hathaway verkaufte Aktien im Wert von 134 Milliarden US -Dollar.
Und dann?
Er verfolgte die KI -Welle nicht. Ich habe nicht auf Krypto gesetzt. Er hat keine Rückkäufe initiiert oder in Hot IPOs gesprungen. Das sind mehr als 14 Milliarden US -Dollar an Zinserträgen pro Jahr, wenn Sie nur am Rande sitzen.
Ab sofort hält Berkshire 330 Milliarden US-Dollar in bar, mit einer Mehrheit in kurzfristigen Staatsanleihen. Um das ins rechte Licht zu rücken, ist das mehr als der kombinierte Marktwert von Starbucks, Ford und Zoom.
Das war nicht zufällig. Dies war klassischer Buffett.
Aber warum hat Buffett verkauft?
1. Die Bewertungen waren zu hoch
Buffett ist besessen von der Kaufqualität zu einem fairen Preis. Nicht zu irgendeinem Preis. Und im Jahr 2024 sah er, wie der Markt über die Vernunft hinausging.
Sein Lieblingswarnsignal – der Buffett -Indikator (Gesamtmarktkapitalisierung zum BIP) – hatte 200%verletzt, ein Niveau, das er einst „mit Feuer spielen“ bezeichnete.
Historisch gesehen gingen solche Niveaus wichtige Marktunfälle voraus. Das letzte Mal, dass dieses Verhältnis so hoch war, war kurz bevor die Dotcom-Blase im Jahr 2000 und die große Finanzkrise im Jahr 2008 platzte.
Noch eine rote Fahne? Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis des S & P 500, das seit den späten 90ern nicht mehr zu sehen ist-eine weitere Überbewertungsperiode.
2. Die Rückkehr von Trump & Tarifen
Mit Trumps Rückkehr zur Macht kam die Rede von Zöllen. Wieder.
Buffett hat zuvor Tarife mit Wirtschaftskrieg verglichen. Und Berkshire macht keine mutigen Bewegungen, wenn die Welt kurz vor einem Handelskrieg steht. Stattdessen ist Buffetts Regel einfach: Verlieren Sie kein Geld.
3. Keine guten Angebote
Trotz all dieses Geldes machte Buffett keinen Akquisitionsbummel. Warum? Alles war einfach zu teuer. Die Bewertungen rechtfertigten Aktionen nicht. Also blieb er geduldig.
Und diese Geduld zahlte sich aus.
Dies ist nicht Buffetts erstes Rodeo
Lassen Sie uns zurückspulen.
Als Dot-Com-Mania 1999 stieg, schließte sich Buffett nicht dem Raserei an. Er wartete auf den Absturz – und kaufte dann. In der Finanzkrise wurde er 2008 durch strategische Investitionen schneller. Während des Covid -Absturzes war er vorsichtig, weil er Fonds fehlte, aber weil die Möglichkeiten nicht saftig genug waren. Wenn andere gierig werden, wird er ängstlich. Und wenn andere in Panik geraten, wird er gierig.
Die Macht des Geldes
Bargeld ist nicht nur Schutz. Es ist Kraft.
Es gibt dir:
Die Freiheit zu warten. Die Klarheit, Hype zu ignorieren. Die Feuerkraft, die zum Absturz der Preise zu streiken. Während Buffett 2025 in Panik geraten war, hat sich Buffett nicht verkauft. Wenn die Preise weiter sinken, würde er kaufen. Wenn nicht, würde er Interesse sammeln. Win-Win-Situation.
Außerdem kann Berkshires massiver Geldhaufen Teil einer Nachfolgestrategie sein. Mit 94 hat Buffett Greg Abel bereits die Zügel übergeben. Diese Kriegskasse? Es ist nicht nur ein defensiver Schild. Es ist eine geladene Waffe für den nächsten Anführer – in der Zeit zu schlagen, wenn die Zeit stimmt.
Lektionen aus dem Orakel von Omaha
Zurückhaltung ist eine Supermacht, die Sie kein Milliarden-Dollar-Portfolio benötigen, um wie Buffett zu investieren. Nur die Fähigkeit zu warten. Nicht überbezahlt für Hype „Es ist besser, ein großartiges Unternehmen zu einem fairen Preis als ein faires Unternehmen zu einem großartigen Preis zu kaufen.“ Das ist Buffetts Mantra. Sie können weggehen, wenn der Preis zu hoch ist – und zurückkommen, wenn es fair ist. Tun Sie, wenn Angst, dass Buffett bereits wieder investiert -, in unterbewertete japanische Aktien. Und er wird immer wieder tun, was er immer getan hat – der Wert, wenn andere Angst haben.
Letzte Gedanken: Was können Sie tun?
Du musst nicht Warren Buffett sein. Aber Sie können von ihm lernen. Bauen Sie einen kleinen Notfallfonds – nicht nur für Notfälle, sondern für Chancen. Ruhe, wenn die Märkte rot werden. Schalten Sie sich auf Wert ein. Sie befürchten Sie nicht, auf Bargeld zu sitzen, wenn nichts gut aussieht. Seien Sie bereit. Denn wenn andere in Panik geraten, ist das Ihre Zeit, um sich zu stürzen. Wie fühlt sich das Marktblutbad für Sie an?
Wenn Sie es schlau gespielt haben, klopfen Sie sich auf den Rücken. Und wenn nicht, ist vielleicht jetzt eine gute Zeit, um diese Kriegskasse aufzubauen.
(Der Autor Chakrivardhan Kuppala ist Mitbegründer und Geschäftsführer Prime Wealth Finserv.
